Investire in fondi indicizzati

Cosa sono i fondi indicizzati?

I fondi indicizzati sono fondi passivi che rispecchiano la composizione e la performance di un indice del mercato finanziario. Gli indici possono essere dei benchmark, come le migliori aziende di un paese o una selezione di aziende, settori o aree geografiche di una categoria specifica. Un fondo indicizzato può rispecchiare, ad esempio, l'S&P 500 o diverse società dei mercati emergenti. I fondi indicizzati possono avere come benchmark non solo le azioni, ma anche le obbligazioni, le valute o le materie prime.

Tipi di fondi indicizzati

I fondi indicizzati comprendono i fondi comuni di investimento indicizzati e i fondi negoziati in borsa (ETF). Esistono diverse differenze tra questi tipi di fondi indicizzati.

I fondi comuni di investimento indicizzati di solito non sono orientati alla negoziazione rapida perché hanno diverse classi di azioni, modalità di spese di vendita e requisiti di periodo di detenzione.

Gli ETF possono essere scambiati rapidamente, tenendo conto di fattori quali la liquidità del mercato. Inoltre, gli ETF non hanno un minimo di acquisto, come invece può accadere con i fondi comuni di investimento indicizzati, rendendo più basse le barriere all'ingresso.

Che cos'è un indice?

Un indice tiene traccia di un paniere di azioni, che può variare da una selezione di nomi a due cifre a quelli a tre cifre. Un esempio popolare è lo Standard and Poor's 500 (S&P 500), che tiene conto dell'andamento delle azioni delle 500 maggiori società quotate in Borsa negli Stati Uniti.

Poi c'è il Nasdaq Composite Index, un indice che tiene traccia di quasi tutti i nomi quotati al Nasdaq per chi è interessato principalmente alla tecnologia. Le società includono NVIDIA e Nike, oltre a molte altre.

Inoltre, se stai cercando un indice dei mercati emergenti e di frontiera, puoi guardare l'indice MSCI Emerging + Frontier Markets (EFM). Questo indice tiene traccia delle società dei paesi classificati come "emergenti" o "di frontiera", che rappresentano i Paesi /"emergenti" che sono considerati in procinto di diventare un'economia sviluppata o, nel caso di "frontiera", le economie meno avanzate del mondo in via di sviluppo.

Gli indici sono spesso molto monitorati dagli operatori di mercato e dai media, in quanto questi benchmark danno un'idea dell'andamento di un intero settore o di un Paese.

Gli indici possono essere creati dai gestori di fondi e da società specializzate in indici, come le società di ricerca, dati e tecnologia MSCI.

Come funzionano i fondi indicizzati?

Un fondo indicizzato segue un indice specifico e investe nelle società che imita. Invece di battere il mercato, mira a ottenere una performance simile a quella del mercato che segue.

Un gestore raccoglie il denaro degli investitori e lo utilizza per investire in un portafoglio di partecipazioni che replica un indice. Gli investitori possono visualizzare le partecipazioni di ciascun fondo dell'indice e osservare le ponderazioni per capire fino a che punto hanno un'esposizione a quale società.

Le ponderazioni possono essere determinate in base al prezzo o alla capitalizzazione di mercato. Nel primo caso, le attività a prezzo più alto hanno un rapporto maggiore rispetto a quelle a prezzo più basso. Nel secondo caso, invece, tutto dipende dalla capitalizzazione di mercato della società. Il gestore del fondo regolerà la quota di attività in base all'indice, per garantire che la performance del fondo indicizzato sia simile a quella dell'indice.

Quanto sono rischiosi i fondi indicizzati?

L'investimento in questi prodotti non è esente da rischi, in quanto le loro partecipazioni hanno solitamente una correlazione con i movimenti del mercato. Per i principianti, investire in fondi indicizzati può essere una strategia per diversificare il proprio portafoglio.

Sebbene l'investimento in fondi indicizzati sia generalmente considerato un approccio di investimento meno rischioso, alcuni fondi sono più volatili di altri. I fondi indicizzati offrono un'esposizione a un'ampia selezione di partecipazioni. I più popolari rappresentano spesso le maggiori società per capitalizzazione di mercato in una specifica regione o settore, ma esistono anche fondi indicizzati diversi. In breve, esistono indici a grande, media e piccola capitalizzazione.

I fondi indicizzati tendono a cercare di ottenere rendimenti medi del mercato, mentre i fondi a gestione attiva cercano di sovraperformare il mercato. Poiché i fondi indicizzati sono fondi passivi, ciò significa anche che sono meno costosi dei fondi a gestione attiva. Le commissioni dei fondi indicizzati sono incorporate nel prezzo dei fondi.

Cosa succede ai fondi indicizzati quando il mercato crolla?

Il fondo indicizzato potrebbe crollare in caso di crollo del mercato che segue. Ad esempio, se si verifica un crollo del mercato globale, la paura potrebbe ripercuotersi sui titoli di tutto il mondo, colpendo potenzialmente un fondo investito in Germania o un ETF tecnologico in Giappone.

Tuttavia, se il fondo indicizzato segue un mercato che è stabile o che trae beneficio da un crollo economico, allora il fondo potrebbe essere (in gran parte) inalterato. Ad esempio, le materie prime come l'oro potrebbero potenzialmente ottenere buoni risultati in caso di crisi economica e, di conseguenza, un fondo indicizzato che segue queste materie prime.

Fondi indicizzati vs fondi comuni di investimento

Mentre i fondi indicizzati sono gestiti passivamente, i fondi comuni di investimento sono gestiti attivamente, il che comporta in genere commissioni più elevate. I fondi indicizzati sono quindi un'opzione più economica per gli investitori che vogliono seguire gli indici.

Poiché i fondi comuni di investimento cercano di battere il mercato con una gestione attiva, si discute se i rendimenti siano più elevati con l'investimento attivo rispetto a quello passivo. La ricerca di fondi specifici può dare un'indicazione del rendimento di ciascun fondo.

Come investire in fondi indicizzati

Se stai pensando di investire in fondi indicizzati, ecco alcuni consigli che puoi prendere in considerazione:

1. Informati: informati sui diversi tipi di fondi indicizzati disponibili e sui rispettivi rischi e potenzialità.
2. Ricerca sulle aziende: analizza ogni indice in base alle sue partecipazioni, alle ponderazioni e ad altri fattori importanti come l'esposizione ai rischi economici o politici.
3. Diversifica il tuo portafoglio: distribuisci i tuoi investimenti su più fondi indicizzati per ridurre potenzialmente il rischio.

Alcuni ETF indicizzati che offriamo sulla nostra piattaforma

Nota: alcuni ETF potrebbero non essere (temporaneamente) disponibili sulla nostra piattaforma per il tuo Paese a causa di motivi normativi.

Pro e contro dell'investimento in fondi indicizzati

Come per tutti gli investimenti, è importante valutare i vantaggi e gli svantaggi. Ecco alcuni dei fondi indicizzati che puoi prendere in considerazione:

I vantaggi di investire in fondi indicizzati

• Commissioni più basse rispetto ai fondi a gestione attiva: le commissioni di questi fondi passivi tendono ad essere inferiori a quelle dei fondi a gestione attiva. Rappresentano un approccio relativamente economico per ottenere un'esposizione a un paniere di azioni che può avere centinaia di partecipazioni.
• Diversificazione: l'investimento in fondi indicizzati può offrire vantaggi di diversificazione, in quanto questi fondi operano in diversi settori, mercati e aree geografiche.
• Un modo semplice per avere un'esposizione a molte aziende: gli indici tengono conto di molte società contemporaneamente, e quelli più grandi come l'S&P 500 tengono conto di 500 società. Invece di dover acquistare 500 singoli titoli, puoi comprare un ETF basato sull'S&P 500.

Contro dell'investimento in fondi indicizzati

• Impossibilità di scegliere le partecipazioni: dato che investendo in fondi indicizzati segui un indice, potrebbero essere incluse delle partecipazioni che non ti interessano particolarmente. Si tratta di una soluzione unica per tutti.
• I risultati si basano sulla ponderazione: con un fondo indicizzato, il tuo investimento in un'azione che fa un balzo si riflette sulla sua ponderazione nell'indice. Ciò significa che se un'azione ha un andamento migliore, il tuo fondo non salirà tanto rapidamente quanto quell'azione, poiché rappresenta solo uno dei tanti nomi inclusi nel paniere di azioni.
• Anche se in genere sono considerati un approccio meno rischioso, non sono privi di rischi: in caso di crollo del mercato, è possibile che anche il tuo fondo indicizzato subisca un calo. I fondi indicizzati più rischiosi possono anche essere più volatili.