Investire in azioni sul rame

La Southern Copper Corporation è una società messicana che opera nel settore minerario da 70 anni. Al momento della stesura del presente documento, la società è controllata all'88,9% da Grupo Mexico, un conglomerato messicano attivo in progetti minerari. Il restante 11,1% delle sue partecipazioni è negoziato alla Borsa di New York. La società ha una capitalizzazione di mercato di circa 43 miliardi di dollari.

La Southern Copper Corporation possiede miniere di rame in Messico e Perù e la maggior parte del rame viene estratto in Messico. L'azienda sostiene di avere le più grandi riserve di rame dichiarate rispetto a qualsiasi altra società mineraria al mondo. Pertanto, si prevede che l'azienda sarà in grado di continuare la sua attività per anni con le riserve di rame che detiene attualmente.

L'azienda prevede, inoltre, di aumentare la produzione ogni anno fino al 2028. Infatti, dove oggi si estraggono 951 mila tonnellate di rame all'anno, si prevede di estrarre 1,9 milioni di tonnellate di rame nel 2028. Uno dei principali vantaggi della società è che è nota per la capacità di estrarre il rame dal terreno a basso costo. Ciò significa che, rispetto alla concorrenza, si ottengono maggiori profitti a parità di quantità di rame estratto.

Western Copper and Gold Corporation è una società mineraria canadese fondata nel 1996 e quotata in borsa dal 2006. È negoziata alla Borsa di Toronto e alla Borsa di New York. La società non realizza ancora alcun profitto perché non estrae le materie prime. Infatti, possiede diversi diritti minerari, ma la produzione in questi siti deve ancora essere avviata. Questo rende l'investimento in Western Copper and Gold Corporation un rischio, perché l'azienda per l’appunto non sta ancora generando ricavi.

Il progetto più grande che Western Copper and Gold Corporation ha in corso è il cosiddetto "progetto Casinò". Si tratta di un pezzo di terra nel Territorio dello Yukon, in Canada. Dal 2007, la società ha avviato attività di esplorazione, perforazione e acquisizione di diritti nell'area. L'azienda afferma di voler estrarre le materie prime dal terreno in modo responsabile e sostenibile. Vogliono porre attenzione all'ambiente e alle popolazioni indigene dello Yukon.

L'azienda prevede di avviare la produzione nei prossimi anni. I risultati delle perforazioni per il rame e l'oro sono positivi. Anche Rio Tinto (la terza società mineraria al mondo) ha fiducia nel progetto. Quest’ultima ha acquistato circa l'8% delle azioni di Western Copper and Gold Corp a metà del 2021.

Freeport-McMoRanS è una società mineraria americana. È uno dei maggiori produttori di molibdeno e rame al mondo. Nel 2019, il 79% delle entrate dell'azienda proveniva dalla vendita di rame, il che fa del rame la materia prima più importante per l'azienda.

La maggior parte dei siti minerari di proprietà dell'azienda si trova negli Stati Uniti. Inoltre, ha progetti in corso in Congo, Finlandia, Cile, Perù, Indonesia e Spagna.

Questo ETC di Wisdom Tree segue il prezzo del rame sulla base di contratti futures. WisdomTree applica una commissione di gestione dello 0,49% sul rendimento annuo di questo ETC.

Glencore è una società mineraria e commerciale anglo-svizzera. Oltre al rame, la società commercia alluminio, zinco, piombo, petrolio, carbone e molte altre materie prime. L'azienda è attiva anche nel commercio di prodotti agricoli come il grano. In tutti i continenti, tranne l'Antartide, Glencore ha progetti in cui vengono estratte e/o commercializzate materie prime. Nel 2020, l'azienda ha prodotto 1,26 milioni di tonnellate di rame per un valore di mercato di 86 miliardi di dollari. Questo fa del rame la materia prima più importante per l'azienda. Nel 2021, la produzione di rame ha rappresentato il 46% dell'EBITDA totale dell'azienda.

Nel 2015, Glencore ha subito notevoli pressioni a causa del calo dei prezzi delle materie prime e ciò ha lasciato l'azienda con un notevole carico di debiti. Per questo motivo, per un anno e mezzo non è stato pagato alcun dividendo e, per ripagare il debito, sono state vendute diverse unità aziendali. Il prezzo delle azioni della società è sceso significativamente durante questo periodo. Dei 30 miliardi di debito del 2015, solo 6 miliardi rimarranno nel 2021. L'azienda afferma che nei prossimi anni continuerà a concentrarsi sul rimborso dei debiti e sull'implementazione di una ristrutturazione volta alla riduzione dei costi.