Fiscalità

Un trattato fiscale è un accordo tra due paesi che stabilisce quale paese ha diritti di riscossione per un determinato reddito. Ciò impedisce a una persona di essere tassata due volte (da due paesi) sullo stesso reddito. Il contenuto di un trattato fiscale varia a seconda della situazione bilaterale, pertanto le esatte conseguenze fiscali possono essere determinate solo consultando il trattato fiscale bilaterale pertinente. La maggior parte dei trattati fiscali prevede una ritenuta alla fonte attenuata sui dividendi e sul reddito da interessi.

È necessario determinare in quale paese si è considerati residenti fiscali e in quale paese l'emittente è fiscalmente residente. Ad esempio, se un residente fiscale italiano riceve un pagamento di dividendi sulle sue azioni di Volkswagen AG (Germania), il trattato fiscale italiano-tedesco deve essere consultato. Non è rilevante il fatto che DEGIRO sia fiscalmente residente nei Paesi Bassi per l'applicazione del trattato fiscale, in quanto DEGIRO non è il "beneficiario" del reddito.

In pratica non è di solito possibile applicare l'aliquota del trattato fiscale inferiore al reddito estero alla fonte. Ciò è dovuto al fatto che, per il sostituto d'imposta, non è chiaro chi sia il beneficiario finale del reddito. Ciò è causato dal fatto che possono esserci molte parti tra il beneficiario effettivo e l'agente sostitutivo, come (più) parti straniere e domestiche nella catena di custodia (custodi). Il sostituto d'imposta trattiene l'aliquota d'imposta statutaria e non l'aliquota del trattato fiscale inferiore.

Gli Stati Uniti hanno introdotto un sistema in cui, a determinate condizioni, l'aliquota più bassa del trattato fiscale può essere applicata direttamente alla fonte. DEGIRO ha stipulato un accordo con l'Internal Revenue Service (autorità fiscale statunitense) per utilizzare questo sistema. In questo modo DEGIRO consente ai suoi clienti di beneficiare delle aliquote del trattato fiscale più basse previste dal trattato fiscale tra il loro paese di residenza fiscale e gli Stati Uniti.

Puoi richiedere a DEGIRO di applicare le aliquote del trattato fiscale più basse sui dividendi e i proventi da interessi dagli Stati Uniti quando esiste un trattato fiscale tra gli Stati Uniti e il tuo paese di residenza fiscale. Sulla base delle informazioni che fornisci, DEGIRO stabilirà se hai diritto all'aliquota del trattato fiscale più bassa.

DEGIRO offre questa "Riduzione di ritenuta alla fonte alla fonte" ai clienti il cui Paese di residenza anagrafica, di residenza fiscale e del conto bancario corrispondano (siano lo stesso Paese). Sulla base delle informazioni fornite, DEGIRO determinerà se si ha diritto all'aliquota del trattato fiscale più bassa.

A causa delle complessita’ normative e operative relative alla riduzione della ritenuta alla fonte sul reddito proveniente dagli Stati Uniti, DEGIRO applicherà le aliquote fiscali ridotte soltanto su un elenco di prodotti statunitensi selezionati dal 30-06-2020 in poi. Per i prodotti statunitensi disponibili attraverso la nostra piattaforma, ma non presenti in questo elenco, verrà applicata l'aliquota fiscale ordinaria prevista dalla legge.

L’ elenco dei prodotti che continueranno ad essere nell'ambito di applicazione della riduzione è disponibile qui. Si noti che l'elenco contiene oltre 2.000 prodotti statunitensi. In generale molti dei titoli statunitensi più frequentemente negoziati sono inclusi. Questi non saranno influenzati dal cambio di servizio e quindi l'aliquota fiscale ridotta sarà ancora applicata.

A partire dal 30-06-2020, sarai anche in grado di trovare l'elenco all'interno della piattaforma di trading. Sarai quindi in grado di vedere se un prodotto specifico negli Stati Uniti è idoneo per la riduzione della ritenuta alla fonte nella pagina dei dettagli di quel prodotto.

Il tuo investimento è probabilmente una "US partnership". Queste partnership fiscalmente trasparenti non pagano le tasse sui profitti delle loro imprese negli Stati Uniti, ma i partecipanti che investono nella partnership sono inclusi nella tassazione statunitense. Per i partecipanti al di fuori degli Stati Uniti, l'imposta è applicata utilizzando la ritenuta alla fonte sulle distribuzioni di reddito della partnership. L'aliquota di questa ritenuta alla fonte è in genere del 37% e la tassazione degli Stati Uniti su questo reddito non è limitata da un trattato fiscale.

Nei casi in cui un'aliquota fiscale più bassa dovrebbe essere applicata sulla base di un trattato fiscale, è occasionalmente possibile recuperare parte della ritenuta trattenuta nel paese di origine. Per reclamare la ritenuta d'acconto versata in eccesso, è necessario presentare una richiesta di risarcimento alle autorità fiscali del paese di origine. La complessità del processo di recupero varia a seconda del paese.

Ogni paese ha adattato la propria procedura di rimborso. Di solito queste procedure richiedono tempo, sono costose e richiedono la collaborazione di parti diverse. Per questo motivo è raro che sia conveniente avviare una procedura di rimborso.

L'eccesso di imposta trattenuta è un problema noto nel settore finanziario. Organizzazioni sovranazionali, come l'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) e l'Unione europea (UE) hanno lavorato su (potenziali) soluzioni per un certo periodo di tempo. DEGIRO segue da vicino gli sviluppi in questo settore e sta esplorando costantemente soluzioni che rendono gli investimenti più economici e attraenti per i propri clienti.

A volte le autorità fiscali richiedono un documento fiscale come un buono fiscale, una nota di dividendo o un altro estratto conto del proprio broker al fine di elaborare i rimborsi fiscali o accreditare la ritenuta d'acconto nella dichiarazione dei redditi personale. Attualmente, DEGIRO non è in grado di emettere tali documenti fiscali. Tali documenti sono soggetti a regole rigorose. Poiché DEGIRO è responsabile del contenuto dei documenti fiscali, deve essere sicuro che i documenti siano conformi e verificabili in linea con le diverse normative pertinenti. Inoltre, DEGIRO dipende dalle informazioni di altre parti all'interno della catena di custodia. DEGIRO sta lavorando a una soluzione in modo che possa emettere documenti fiscali in futuro.

È possibile richiedere a DEGIRO di applicare il tasso del trattato fiscale inferiore sui dividendi e sul reddito da interessi dagli Stati Uniti quando esiste un trattato fiscale tra gli Stati Uniti e il proprio paese di residenza fiscale. Puoi farlo completando l'operazione ‘W-8BEN/ W-8BENE’.

DEGIRO offre questo servizio ai clienti il cui Paese di residenza anagrafica, di residenza fiscale e del conto bancario corrispondano(siano lo stesso Paese). Sulla base delle informazioni che fornisci, DEGIRO stabilirà se hai diritto alla tariffa del trattato fiscale più bassa.

A causa delle complessita’ normative e operative relative alla riduzione della ritenuta alla fonte sul reddito proveniente dagli Stati Uniti, DEGIRO applicherà le aliquote fiscali ridotte soltanto su un elenco di prodotti statunitensi selezionati. Per i prodotti statunitensi disponibili attraverso la nostra piattaforma, ma non presenti in questo elenco, verrà applicata l'aliquota fiscale ordinaria prevista dalla legge.

L’ elenco dei prodotti che continueranno ad essere nell'ambito di applicazione della riduzione è disponibile qui . Si noti che l'elenco contiene oltre 2.000 prodotti statunitensi. In generale molti dei titoli statunitensi più frequentemente negoziati sono inclusi. Questi non saranno influenzati dal cambio di servizio e quindi l'aliquota fiscale ridotta sarà ancora applicata.

Sarai anche in grado di trovare l'elenco all'interno della piattaforma di trading. Sarai quindi in grado di vedere se un prodotto specifico negli Stati Uniti è idoneo per la riduzione della ritenuta alla fonte nella pagina dei dettagli di quel prodotto.

Quando si investe in strumenti finanziari è possibile che si verifichi una tassazione sul reddito, come sui dividendi o sulle cedole. Direttamente in fase di versamento del reddito, l'imposta viene trattenuta e versata alle autorità fiscali del paese residente dell'organizzazione emittente (paese di origine). Questa forma di tassazione è chiamata ritenuta alla fonte. Esempi sono la ritenuta alla fonte sui dividendi e la ritenuta alla fonte sugli interessi.

La ritenuta alla fonte è di solito trattenuta dall'agente pagatore dell'organizzazione che versa l'imposta, ma la ritenuta può avvenire anche più in alto nella catena di custodia. DEGIRO riceve solitamente il reddito come importo netto, dopo la detrazione della ritenuta alla fonte.

Le aliquote di ritenuta alla fonte sono diverse a seconda del paese di origine e della natura del reddito versato.

La ritenuta fiscale dipende dalle norme del paese di origine e dalla natura del reddito. Di seguito è possibile trovare una panoramica delle aliquote fiscali applicabili al reddito da dividendi per paese di origine**/***.

* Tasso effettivo, inclusa la sovrimposta.

** Panoramica ad 1-1-2020. Possono esserci delle eccezioni.

*** Quanto sopra è di natura generale e non può essere considerato esaustivo. Sebbene questa tabella sia stata compilata con la massima cura, DEGIRO non si assume alcuna responsabilità per il suo contenuto e nessuna rivendicazione legale può essere derivata da esso. Ti consigliamo di consultare il proprio consulente fiscale prima di prendere qualsiasi decisione sulla base di queste informazioni.

Può essere difficile determinare la residenza fiscale di un'organizzazione sulla base di informazioni pubblicamente disponibili. Le regole per determinare la residenza fiscale variano da paese a paese. È quindi possibile che un'organizzazione sia considerata fiscalmente residente in più paesi. Se questo è il caso, un trattato fiscale stabilisce quale paese ha i diritti di prelievo.

Inoltre la determinazione della residenza fiscale dipende solitamente da fatti e circostanze specifici. I Paesi Bassi, ad esempio, prendono in considerazione, tra l'altro, se la società è costituita in base alla legge olandese, dove vengono prese importanti decisioni commerciali, dove l'autorità decisionale ei direttori statutari si incontrano e lavorano e dove i libri contabili sono tenuti.

La ritenuta alla fonte applicabile è determinata sulla base della residenza fiscale dell'emittente. Nel caso in cui l'emittente sia fiscalmente residente in Francia, è corretto che la ritenuta alla fonte francese sia riscossa. La borsa in cui è quotata l'emittente è irrilevante.

Il trattamento fiscale differisce per gli Exchange Traded Fund (ETF) e dipende tra l'altro dalla struttura del fondo. I seguenti aspetti devono essere considerati:

• Un fondo può essere considerato fiscalmente trasparente o non trasparente. I proventi ricevuti tramite un fondo fiscalmente trasparente sono considerati direttamente attribuibili al partecipante del fondo (ai fini fiscali è necessario consultare il fondo). Nel caso di un fondo non trasparente, il reddito scorre verso il fondo stesso.
• Se un fondo può essere considerato fiscalmente trasparente dipende dalla legislazione locale del paese in cui è stabilito il fondo. Questo può differire per paese.

Per rispondere alla domanda posta; La ritenuta alla fonte tedesca può essere prelevata nel caso in cui l'ETF sia considerato un fondo fiscale trasparente basato sulla legislazione lussemburghese e il reddito che il fondo riceve proviene da un investimento tedesco. Il reddito e la ritenuta fiscale d'accompagnamento tedesca sono attribuiti al partecipante al fondo che si ritiene abbia ricevuto direttamente il reddito.

Con ogni probabilità ciò ha a che fare con il prestito di titoli. Potrebbe essere che (una parte della) tua posizione è stata prestata durante il pagamento del dividendo. In tal caso non si riceve un dividendo, ma un pagamento sostitutivo del dividendo.

Nella piattaforma di trading non viene fatta alcuna distinzione tra un dividendo e un pagamento sostitutivo del dividendo; entrambi sono classificati sotto la descrizione del dividendo. Un pagamento sostitutivo di dividendo non è generalmente soggetto a ritenuta d'acconto. Di conseguenza, la ritenuta d'acconto totale pagata in percentuale del dividendo presentato nella piattaforma di trading può essere inferiore al tasso legale del paese di origine.

Ciò è probabilmente dovuto alla riclassificazione delle distribuzioni di reddito. In determinate situazioni, i reclami e le elezioni fatte dall'emittente durante o dopo l'anno fiscale, possono influenzare la natura del reddito con effetto retroattivo. Di conseguenza, il trattamento fiscale di parte o di tutto il reddito distribuito agli investitori durante l'anno potrebbe cambiare.

Le distribuzioni di reddito da determinati strumenti finanziari hanno maggiori probabilità di subire una riclassificazione del reddito, come gli US Real Estate Investment Trust (US REIT) e i fondi comuni degli Stati Uniti. Inoltre, gli investimenti in alcune attività, come le materie prime e gli immobili, hanno maggiori probabilità di richiedere una riclassificazione del reddito.

Se si detiene una posizione corta sulla data di scadenza del reddito, si ha l'obbligo di rimborsare il prestatore dello strumento finanziario per un importo pari al reddito lordo che gli sarebbe stato distribuito se non avesse prestato la sua strumento. Questo risarcimento contrattuale è generalmente indicato come un pagamento sostitutivo.

I clienti residenti fiscalmente in Italia possono essere obbligati a compilare la sezione "Quadro RW" nella dichiarazione dei redditi in Italia per segnalare gli investimenti finanziari e le attività detenute presso un istituto finanziario estero, come DEGIRO. La sezione 'Quadro RW' richiede ai residenti fiscali italiani di dichiarare per quale parte dell'esercizio fiscale hanno detenuto ciascuna attività e quindi di applicare l'imposta sulle attività detenute all’estero (0,20%) su tale base.

Do Italian tax residents have additional tax compliance obligations if they have a brokerage account with a foreign financial institution?

Italian tax resident clients may be obliged to complete section ‘Quadro RW’ in their Italian income tax return to report financial investments and assets held with a foreign financial institution, such as DEGIRO. Section ‘Quadro RW’ requires Italian tax residents to declare for what portion of the tax year they have held each asset and then to apply the foreign assets tax (0,20%) on that basis.

In collaborazione con uno studio di commercialisti italiano, DEGIRO fornisce dei rendiconti fiscali in conformità alla legislazione fiscale vigente, al fine di consentire ai clienti residenti fiscalmente in Italia di adempiere ai propri obblighi fiscali. I clienti italiani di DEGIRO possono ottenere, dopo la fine dell'anno, una 'Quadro RW' precompilato attraverso la piattaforma DEGIRO.

How can Italian tax residents collect the information needed to fulfil the tax compliance obligations?

In cooperation with an Italian accounting firm, DEGIRO provides tax reports in accordance with current fiscal legislation, in order to allow Italian tax resident clients to fulfil their tax obligations. Italian clients of DEGIRO can obtain, a precompleted ‘Quadro RW’ through the DEGIRO platform after the year end.